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Money Geyser - Part 1

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Hola y bienvenidos a "People & Power". Los mercados financieros alrededor del mundo están en "boom". En toda clase de bienes, desde inmuebles, al arte, a productos y acciones los precios han llegado a su punto más alto de todos los tiempos. Casi cada semana un nuevo récord se impone para las fusiones o adquisiciones de empresas. ¿Entonces de dónde viene todo éste dinero? Es un truco financiero llamado el "Carry Trade". Los inversionistas toman prestado el dinero en un país con bajas tasas de interés como Japón o Suiza.Y lo invierten en monedas o activos fuertes. Todo éste dinero prestado, hace que los precios de los bienes suban y crea grandes flujos de capital hacia países como Nueva Zelanda o Islandia, en dónde las tasas de interés son altas. En los años pasados, pedir dinero prestado por el "Carry Trade", parecía ser libre de riesgo. Pero recientemente, los banqueros centrales han estado advirtiendo que si el Yen o el Franco Suizo suben, los precios se pueden mover en contra de los inversionistas rapidamente, e incluso desestabilizar el sistema financiero global. Max Keiser investiga en Islandia. EL GEYSER DEL DINERO. UNA PRODUCCIÓN DE MAX KEISER. Islandia ha estado comprando muchos de los bienes de lujo de Gran Bretaña últimamente. ¿Cómo es que un país con una población de menos de 300.000 habitantes, que tiene un PIB de 13 billones de dólares, menos de una décima parte del tamaño de Google, termina comprando cientos de billones de dólares de lujosas propiedades aquí en Londres y Gran Bretaña, incluyendo al West Ham Football Club? Yo creo que éste milagro financiero proviene de crédito barato. Una palabra sofisticada para la deuda. Nunca en toda la Historia, el mundo había estado tan sumido en la deuda. Y toda ésta deuda comienza, como muchos dicen, con algo llamado el "Carry Trade". El "Carry Trade". Los inversionistas toman préstamos en monedas débiles, como el Yen o el Franco Suizo y luego ellos compran activos en monedas fuertes. Coronas Islandesas, la Lira Turca o el Dólar Australiano. Éste Carry Trade normalmente comienza en el mercado cambiario también conocido como el FOREX. El mercado más grande del mundo, en el que tres trillones de dólares de transacciones, ocurren a diario. Les mostraré cómo se hace el "Carry Trade". Primero, necesito tomar prestado dinero de un país con una tasa de interés baja. Vamos a echar ésta moneda para decidir. Cara, Tokio. Sello, Zurich. Sello, Zurich. ¡Wow! Fue demasiado con esa. El mercado FOREX puede ser un lugar muy peligroso. Uno nunca sabe, que clase de transacciones se encontrarán a diario, que clase de peligro puede haber allá afuera. Zurich, por supuesto, es una de las ciudades más peligrosas del mundo, si uno no tiene suerte. Afortunadamente, debo tener algunos francos suizos en mí bolsillo Exactamente. ¡Ah! Aquí hay algo que puedo hacer. Con estos francos suizos, puedo de hecho hacer algo de FOREX. Al tomar estos francos suizos y luego saltar de nuevo al FOREX. En otro show, les mostraré como podemos hacer algo de dinero. ¡Wow! Entonces la..... moneda en Zurich, mágicamente se ha transformado en la moneda local, aquí en Islandia; la Corona Islandesa. Incrementé mí dinero en un 5%, 6%, 7%. No obtuve esto manufacturando o produciendo algo, o ahorrando. Lo obtuve de la especulación con las tasas de interés. Economía. Que ha sufrido una transformación radical. En dónde el rey es el especulador y el tonto, que está atrapado trabajando para vivir en una fábrica, es considerado un periódico de ayer. Las noticias de hoy, es la deuda. Más y más consumidores, corporaciones, inversionistas y especuladores, están tomando más y más deuda, gracias a las bajas tasas de interés globales. Glenn Stevens, el Director de la Reserva Federal Australiana, dijo que la política de la tasa de interés de Japón cercana a cero, cito: "Hay algo muy extraño con un país G3 que esté dando dinero gratis. Esto tiene un efecto en los mercados globales Y no es claro que sea un asunto que saludablemente deba perdurar". Cuando uno tiene una situación en dónde los japoneses, efectivamente están entregando todo el efectivo que usted necesite, gratis, para toda intención y propósito. O por unos pocos puntos de base. Eso tiene implicaciones globales y necesariamente va a mantener las tasas de interés globales más bajas de lo que deberían estar. Entonces todo éste dinero prestado... no siempre termina en la moneda. Mucho termina en finca raíz, en arte, mucho va a darle combustible a las fusiones y adquisiciones, que son parte de otra pieza de la burbuja global. Todo es tan fácil con dinero gratis. ¿Qué podría salir mal? Saben, sea por el 0% o dos o tres puntos de base, no importa. Eso no hace la diferencia, porque sigue siendo deuda. Y normalmente, cuando hay mucha demanda por la deuda el precio de la deuda, o las tasas de interés, suben. Pero lo que estamos viendo en el cartel bancario global, es un acuerdo, más o menos en el que cuando hay más demanda por deuda, ellos simplemente hacen que los parámetros para pedir prestado sean menos estrictos. Ellos nunca cierran la ventana de la deuda. Así que lo que tenemos es burbujas de activos. Tenemos los precios de los inmuebles y del mercado del arte y productos y bonos subir de precio, pero no tan rápido como el nivel de deuda. Así que la riqueza es completamente ilusoria. A menos que esto sea una clase de máquina de antigravedad financiera y la deuda nunca significa nada por el resto de nuestras vidas. Lo que desde luego es imposible. De vez en cuando hay un punto en el que hay una reconciliación en estos mercados y tenemos la explosión de los activos, deflación y la "ocasional" Depresión. No estaba listo para sumergirme de nuevo en el mercado del FOREX todavía. Así que decidí permanecer en Islandia para averiguar más sobre la economía vikinga. Asgeir Jonsson, jefe de investigaciones de un de los bancos líderes de Islandia, escribió un documento: "¿De dónde viene el dinero?" Y en el hace poca referencia al "Carry Trade" Y a cambio dice, entre otras cosas, que Islandia tiene mucho dinero, porque la gente de Islandia trabaja más duro que otros europeos; dándole a la población el poder económico de 500.000 personas en vez de 300.000. Quería preguntarle más a Asgeir. Entonces Asgeir, hay mucho dinero en Islandia. ¿De dónde proviene? Buena parte del dinero proviene de la misma Islandia. De fondos públicos, de fondos de pensiones y ahorros de Islandia. Entonces, los fondos públicos. Mucho dinero viene no de los fondos públicos, sino de, podemos llamarlo, deuda. Sí, sí. ¿Qué piensan de toda ésta emoción en Islandia en los dos últimos años? La economía está en "boom". Ah..la economía, va a continuar. ¿De verdad? ¿Cuando acaben el colegio en dónde van a trabajar? ¿Qué trabajos van a obtener? ¿Qué trabajo? ¿Qué trabajos? Islandia viene primero y luego USA. ¿De verdad? ¿Cómo es eso posible si sólo tienen 300.000 personas viviendo en éste país? Es por eso que podemos hacer la diferencia con los otros. ¿Cómo es posible esto? Porque cada uno de nosotros es tres veces más fuerte que una persona promedio. ¿En serio? ¿Entonces un islandés vale por tres personas? Sí, o más. Muchos jóvenes. Por ejemplo, yo tengo 35 años de edad. Y la mitad de la población es más joven que yo. Y la mitad de la población es mayor que yo. Tenemos una mano de obra que se incrementa rápidamente. También debido a la inmigración. El año pasado la mano de obra se incrementó un 600%. También tenemos recursos nacionales que estamos utilizando y básicamente significa que tenemos que importar. Y el dinero que se usa para financiar el crecimiento, ¿de dónde proviene? De varios...... de papá y mamá. -¿De papá y mamá? - De cosas locas secretas. ¿Entonces los inversionistas está tomando préstamos en yenes y francos suizos y los ponen en bancos islandeses? No usan bancos. Usualmente....algunos los usan...pero ellos también emiten títulos llamados "Bonos Glaciares". ¿Le sorprendería saber que la mayoría del dinero proviene de Japón? No, porque a los japoneses les gusta mucho nuestro pescado. Noté que hay un pez en su moneda local. Oh sí, si. Oh sí, sí. Esto es un millón de coronas. -No lo es.- Si lo fuera ¿que harías con él? Yo compraría una autopista. Al sur de Islandia. Yo lo pondría en un banco y lo dejaría crecer. Lo que debería pasar en una economía global. Uno debería ser recompensado por ahorrar. Eso fue lo que le enseñaron sus padres Eso es lo que uno aprende en un curso básico de economía. Lo que ha pasado en los últimos 5 o 6 años; a uno no lo recompensan por ahorrar, al poner el efectivo en activos que den un interés, porque en USA uno tiene intereses negativos en términos reales. ¿Por qué molestarse haciendo esto? Uno tiene que mirar a otro lado. Y esto no es sólo es cierto para la gente de la calle. Es cierto para las corporaciones, fondos de inversión; uno tiene que mirar a otro lado. Y por eso es que vemos burbujas apareciendo en los inmuebles. Ese es el hombre de la calle que puede fácilmente comprar un inmueble. En USA te dicen que tienes que ayudar a la economía. Y sin embargo tenemos dos años seguidos de ahorros negativos. Hablemos de la riqueza construida en las casas de la gente y sin embargo, los evicciones nunca habían sido tan altas. Hablemos de la gente consiguiendo el sueño americano y sin embargo, la tasa de pobreza está por las nubes No tiene sentido. Yo pienso que este es...usted sabe. -No lo se. Puedes tomar, si. Ya me siento fuerte incluso. Muy bien. Gracias de nuevo. Los voy a dejar que vuelvan a su fiesta. Disfruten. No estamos de fiesta, estamos en el colegio. ¡Adiós! ¿Qué programa de televisión es éste? Después del corte, Max Keiser continúa nadando en las trubulentes aguas del "Carry Trade".

Video Details

Duration: 12 minutes and 15 seconds
Country: United States
Language: English
Views: 129
Posted by: uea978 on May 20, 2009

Money Geyser - Part 1

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